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2019年FRM一级考试内容之估值与风险模型!

发布于:2019-01-18 19:16 来源:高顿FRM官网

  FRM一级考试一共四门科目,分别为风险管理基础、数量分析、金融市场与产品、估值和风险模型。而在之前我们已经为大家介绍了FRM一级前三门科目的考试内容,今天就为大家分析下FRM一级考试的最后一门科目!
 
  FRM一级考试内容已经分析的科目:
 
  FRM一级考试内容介绍:风险管理基础科目解析
 
  FRM一级考试内容解析:数量分析很难吗
 
  FRM一级考试内容:金融市场与产品介绍
FRM考试
 
  2019年FRM一级考试估值与风险模型考纲变化内容:
 
  新增
 
  1、Explain how the parameters necessary to construct a binomial tree match the volatility of the underlying asset.
 
  二叉树一直是考察的重点,这次要求考生掌握如果运用必要的参数搭建二叉树,从而匹配资产的波动率。
 
  修改
 
  1、Explain the estimation of conditional volatility using parametric and non-parametric approaches.
 
  2、Define and calculate the delta of a portfolio.
 
  增加了calculate,FRM要求考生们除了了解以外,还要学会计算组合的delta.
 
  3、Apply key rate and multi-factor analysis to estimating portfolio volatility given a correlation for each pair of key rates.

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  估值与风险模型的重点内容:
 
  风险模型:金融市场风险、VAR系统的组成因素、下行风险度量、VAR参数、压力测试、VAR的局部估值法和完全估值法;
 
  线性风险管理:单位对冲、最优对冲、最优对冲的应用;
 
  非线性(期权)风险建模:期权风险、期权模型;
 
  估值与风险模型这门科目中介绍了与债券相关的所有内容。而其中的风险模型是重点,与FRM二级考试也有关联,论述了市场风险、信用风险以及操作风险的计量及管理,算是学习二级的前导教程。
 
  估值与风险模型这门科目中有大量的计算题,而VAR则是其重点,必须完全掌握:“Var”的概念、优缺点、计算方法,以及Var的补充方法——压力测试。
 
  以上已经为大家分享完了FRM一级考试内容的四门科目,下面重点介绍FRM一级我们需要达到什么样的复习效果:
 
  1、清楚重点所在,熟悉所有概念:不要以为是一个很小的知识点就去忽略,因为FRM一级考试定性题也在增加,并且考点十分细致。
 
  2、把握好计算,多练习:毋庸置疑,在FRM一级考试中计算题仍然是重点,所以请好好的背诵公式而且一定要会应用会计算。
 
  3、考前冲刺要做好
 
  在考前主要是以刷笔记、看以前的错题为主,同时建议四个小时做一套模拟题。
 
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