资产转换(Asset transformation)

 

资产转换指利用负债(存款)创造种具有不同特征的新资产(贷款)的过程，即将小面额、立即可用且相对无风险的银行存款转换为按既定时间表偿付的贷款(一种新的相对风险较大且面额较大的资产)。

 

资产转换是指设计并出售适合投资者风险偏好的资产，并将出售资产所得的资金用于购买风险程度较高的资产，实现风险分担从而帮助投资者将风险资产转化为安全性资产的过程。
 

 

转换理论产生于20世纪30年代。

 

这种理论认为，银行保持流动性的关键不在于贷款期限与存款期限一致，而在于银行所持有的资产的变现能力，只要资产在需要时能够迅速地、不受损失地转换成现金，就可以保持充足的流动性。

 

进一步来说，如果安排一定数量资金，购买足够的易于转让的资产，就可以消除保持流动性的压力，其余资金可以追求较高的收益。

 

不足：

 

1、缺乏物质保证的贷款大量发放，为信用膨胀创造了条件;

 

2、在经济局势和市场状况出现较大波动是，证券的大量抛售同样造成银行的巨额损失;

 

3、贷款平均期限的延长会增加银行系统的流动性风险。