什么是GARCH模型

 

　　GARCH模型称为广义ARCH模型，是ARCH模型的拓展。ARCH模型全称“自回归条件异方差模型”，解决了传统的计量经济学对时间序列变量的第二个假设（方差恒定）所引起的问题。这个模型是获得2003年诺贝尔经济学奖的计量经济学成果之一。

 

　　ARCH模型能准确地模拟时间序列变量的波动性的变化，它在金融工程学的实证研究中应用广泛，使人们能更加准确地把握风险（波动性），尤其是应用在风险价值（Value at Risk）理论中，在华尔街是人尽皆知的工具。

 

　　ARCH模型的变形为GARCH模型（波勒斯勒夫（Bollerslev），1986年）。

 

　　GARCH（p，q）模型适用范围：金融资产收益和风险的预测。